Tegan Passalacqua veetis eelmise nädalavahetuse piirkonnas, mida ta on nimetanud 'ärevuspuhastustuleks'.

Tunnustatud veinivalmistaja ja omanik Sandlands sisse Vastupidi California osariigis sai reedel teada, et tema finantsasutus Silicon Valley pank , oli kokku kukkunud. Ta veetis päevi halvimaid stsenaariume kaaludes.

Kuni 250 000 dollarit tema rahast oli kindlustatud Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC); aga Passalacqua oli just välja andnud kogu Sandlandsi talveveini – ja panga ebaõnnestumise korral oli tema kontol rohkem kui kaks korda suurem kindlustussumma.

'Ma olen kasvav ettevõte, nii et teil on müügiperioode, kui tood sisse korraliku tüki muudatusi ja see kaob kuni järgmise müügiperioodini,' ütleb ta. 'See on umbes halvim aeg, kui see minuga juhtus.'

Silicon Valley oli suuruselt teine ​​pankade kokkuvarisemine USA ajalugu. See oli riskikapitaliettevõtete ja idufirmade lemmik, millest paljud tõmbasid välja suuri summasid vahetult pärast seda, kui pank paljastas oma tohutu kahju (lähinägelike investeeringute tulemus). intressimäärade tõus ) kolmapäeval.

Liigu üle, õlu: kanged alkohoolsed joogid on nüüd USA suurim alkoholitootja

Kui varem Silicon Valley Bankina tuntud panga veiniosakond moodustab vaid kaks kuni kolm protsenti asutuse varadest, siis ligikaudu 400 veinitootjat, kes pidasid asutuses arveid, püüavad nüüd välja mõelda, kuidas kõige paremini edasi liikuda ja oma finantsfutuure kaitsta. .

Esmaspäeva hommikul, pärast umbes tund ja 20-minutilist katset oma internetipangaportaali sisse logida, nägi Passalacqua, et kogu tema raha – mis peagi läheb põlluharimise, villimise ja muude veinivalmistamise kulude katteks – oli tema kontol.

Harvaesineva käiguga muudeti kõik Silicon Valley panga hoiustajad – isegi üle 250 000 dollari suuruse limiidi – tagatiseks. süsteemse riski erand mille kiitsid pühapäeval heaks FDIC, rahandusministeerium, Föderaalreserv ja president Biden.

'On haruldane, et nii suur pank ebaõnnestub ega leia kosilast varade ja kohustuste ostmiseks,' ütleb Sonoma osariigi ülikooli majandusprofessor Rob Eyler, Ph.D. 'Ja see on uskumatult haruldane, kui Ameerika Ühendriikide president ütleb: 'Meil on siin hea', olenemata teie hoiuse tasemest.'

Süsteemsete riskide erandit käsitleva ühisteate osana kinnitasid organisatsioonid, et 'maksumaksjad ei kanna Silicon Valley panga kriisilahendusega seotud kahjusid.'

FDIC-id Hoiuste kindlustusfond , mida rahastatakse FDIC-ga kindlustatud finantsasutustelt ja riigivõlakirjade intressidelt hinnatud kvartalitasudest, omab praegu üle 100 miljardi dollari, millest riigikassa sõnul piisab SVB hoiustajate katmiseks täielikult.

Kuigi see erand 250 000 dollari suurusest limiidist päästis nii suured kui ka väikesed tootjad, nagu Passalacqua, kelle ettevõte toodab vaid 3000 juhtumit aastas, kritiseerisid paljud sotsiaalmeedias seda sammu kui eliidi päästepaketti.

'BTW, kes on tüüpilised hoiustajad @ #SVB? Veinitehased, päikeseenergia ja krüptofirmad. Mitte just ema ja popi säästjad, ” säutsus Nick DeIuliis, Appalachia tootja CNX Resources Corp. tegevjuht. „Aastaid toetatud vaba raha #Fed poliitikaga. Miks siis Main Streeti maksumaksjad ootamatult Cali eliidi välja päästavad? #pääst.”

See võib kehtida panga tehniliste klientide kohta, kuid ei tundu olevat nii paljude veinitootjate puhul, millel on SVB kontod. Silicon Valley Banki veiniosakonna asutaja Rob McMillani sõnul on pank välja laenanud 1,4 miljardit dollarit laenu, mis on jagatud oma ligikaudu 400 veinikliendi vahel. Enamik neist veinitootjatest on väiksemal küljel, ütleb McMillan, kes toodab aastas alla 5000 veini.

Ehkki üsna paljudel, näiteks Passalacqual, võis hiljutiste väljaannete põhjal olla pangas suuri summasid, oli enamikul panga klientidest kurikuulsalt vararikkas ja rahavaeses veinitööstuses palju väiksem kui FDIC-i kindlustussumma aastal. nende kontod.

'Ma ei saa öelda, kui paljudel inimestel oli rohkem kui 250 000 dollarit, kuid seda polnud palju,' ütleb McMillan.

Mida ülemkohtu leke võib tähendada Ameerika veinitööstusele

Adam Lee Clarice'i veiniettevõte Santa Lucia Highlandsis on olnud pikka aega Silicon Valley Banki klient. Kui reedel uudis selle kokkuvarisemisest välja tuli, oli tema kontol 65 000 dollarit. Kuigi ta teadis, et tema hoiused on kaetud, oli ta endiselt mures selle pärast, mida Silicon Valley panga sulgemine tema ettevõttele tähendab. 'Reedel oli väike paanika, kui SVB kukkus,' ütleb ta. 'Mul on SVB-ga krediidiliin ja ma pole kindel, mis võib juhtuda, kui pank müüb.'

Lee 100 000-dollarine krediidiliin on vaid piisk ämbris, kuid see on päästerõngas tema ettevõttele, kes maksab selle kuni saagikoristuseni ja laenab seejärel uuesti, et toota oma 650 kasti aastas.

Marcus Goodfellow Goodfellowi perekeldrid on mõneti sarnases, kuid veelgi pingelisemas paadis.

Esmaspäeval pidi ta pärast kuudepikkust edasi-tagasi paberitööd ja läbirääkimisi sulgema Oregoni Willamette'i orus asuva kinnisvara Silicon Valley panga laenuga. Ütlematagi selge, et seda ei juhtunud. Ja kuigi SVB veiniosakonna pankurid lükkavad seda endiselt edasi (võib-olla sulgevad selle homme), töötab Goodfellow läbi ka halvimaid stsenaariume ja varuplaane.

Ta on juba nädala võrra pikendanud ostjaga kokkulepitud tähtajast mööda läinud. Kui SVB-laenu ei laeku, võib Goodfellow koos kinnisvaraga kaotada oma teenitud raha, kui ostja ei luba tal teist panka otsida. 'Ma pean olema aus ja ütlema, et suured pangad ei tee seda tüüpi asju nii palju kui Silicon Valley Bank,' ütleb ta. 'Vaieldamatult on neil suurepärane arusaam väga spetsiifilistest ja ainulaadsetest rahavoo väljakutsetest, millega veinitootjad silmitsi seisavad.'

Sellepärast tunnevad paljud veinitootjad kogu kriisist tingitud stressist hoolimata rohkem muret selle pärast, mis saab tööstusest, kui SVB veiniosakond suletakse täielikult. Murettekitav on nii lühiajaline rahapuudus kui ka pikaajaline rahastamise kadu mõne panga teenuse jaoks.

McMillan on üsna kindel, et seda ei juhtu ja nad 'rullivad sellest välja'. Ta ütleb, et temaga on juba ühendust võtnud neli pangandusettevõtet ja veel neli kuni viis pangandusvälist ettevõtet, sealhulgas erakapitaliettevõtted, kes on väljendanud huvi veiniosakonna ostmise vastu.

Kas veinitööstus suudab aastatuhandetest ellu jääda?

Ja Eyler usub, et mis tahes valu veinitööstuses, mis on tingitud SVB kokkuvarisemisest, peaks olema suhteliselt lühiajaline, kui jätta kõrvale mõned võimalikud kulude kasvud konkreetselt laenude poolel. Kuigi ta arvab, et Silicon Valley panga ebaõnnestumine on 'mõnda aega panganduses suur asi', mis nõuab hoolikat kaalumist, kas tegemist oli regulatiivse rikkega, rääkimata sellest, kuidas Fed peaks oma intressimäärade tõstmise poliitikat käsitlema, usub, et veinitööstus võiks kasu saada, kui rohkem panku hakkaks turgu jälgima.

Praegu saatis Silicon Valley Bridge Banki äsja ametisse nimetatud tegevjuht Tim Mayopoulos klientidele e-kirja, milles kutsus neid üles aitama asutusel oma hoiuste baasi taastada, jättes raha panka ja kandes tagasi pangast välja võetud hoiused. möödunud nädal.

Passalacqua püüab endiselt välja mõelda, kuidas pärast seda nädalavahetust oma äri kõige paremini edasi viia – ja tahtmatut intensiivset äripangandust. Vaatamata kriisist tingitud stressile, ta ja teised veinivalmistajad ei soovi endiselt oma kontosid Silicon Valley Bankist teisaldada, kuna see toetab veinitööstust ja töötajaid, kes on aidanud tema äri kasvatada. Isegi panga St Helena kontori tellerid ostavad tema veine meililisti kaudu, ütleb ta.

'Nad on sõna otseses mõttes inimesed, kellega ma igapäevaselt töötan,' ütleb Passalacqua. 'Nad on inimesed, kes toetavad minu kaubamärki.'