Über-investor Warren Buffet kuulutab investeerimist sellesse, mida teate. Nii et kui vein on see, mida teate, võib veini investeerimisturg vaadata.
Mõned eksperdid ütlevad, et nüüd on aeg investeerida veini, kusjuures hinnad tõusevad kõrgemale viimati 2007. aastal. Tegelikult väidavad mõned isegi, et see on kümnendi parim võimalus. Ja nii kalduvate inimeste jaoks on soovitavate aastakäikude kättesaadavus parem ka praegu: krediidikriis viis mõned rikkad investorid tegelikult oma kogusid kapitali kogumiseks maha laadima.
Kiire õpetus: lisaks juhuslikule investorile, kellel võib olla mõni väärtuslik pudel kodus eemal, investeerib enamik inimesi veini kahel viisil:
Erainvesteeringud. See võib tähendada oksjonil või veinikaupmehe või investeerimisühingu kaudu ostu-müügi juhtumeid. Selle lähenemisviisi üks eelis on see, et erainvestoritel võib olla võimalus juhtumeid napsutada ja lisatasu eest juhtumite müümine võib subsideerida juhtumit, mis muutub isikliku kollektsiooni osaks. Eraisikud investorid võivad siiski vajada selliste üksikasjade käsitlemist, nagu veini ladustamiseks sobiva ühendatud, temperatuuriga reguleeritud lao leidmine või purunemise või riknemisega seotud riski võtmine. Mõned suuremad erainvesteerimisettevõtted vaatavad neid üksikasju investorite nimel.
Veini investeerimisfondid. Sellisel juhul ostavad investorid fondist osakuid sarnaselt investeerimisfondi aktsiate ostmisele. See möödub veini füüsilise omamisega seotud küsimustest, kuid fondiinvestorid ei näe pudelit kunagi: maksed tagastatakse sularahas. Esialgne investeering võib olla nii väike kui 20 000 dollarit, ehkki The Elevation Wine Fund, esimene USA-s asuv veinifond, mis loodi 2008. aasta augustis, nõuab kopsakat 250 000 dollari suurust alginvesteeringut.
Kas keegi, kes naudib veini joomist, tahaks ka veini investeerida? Mitte tingimata, ütleb Londonis asuva Wine Investment Fundi investeerimisjuht William Gray. 'Joogid naudingu pärast ja investeerite raha teenimiseks,' ütleb Gray. Kahjuks on vähesed inimesed võimelised veini joomisest lahutama, investeerides sellesse, lisab ta.
Kuid 'inimene, kes oskab veini hinnata ja teab, mis neile meeldib, on tõenäoliselt paremini informeeritud kui teised investorid,' ütleb Harmonious Groupi sadamafondide ja veinifondide fondi direktor David Boren. See ütles: 'Ma pole kindel, kas kõik peaksid veini kui varaklassi investeerima.' Miks mitte? “Veini jaoks on vaja rohkem kui head maitset. Peate mõistma, kuidas turud toimivad. '
Üldiselt ütleb enamik finantseksperte, et hea rusikareegel on see, et vein peaks moodustama hästi hajutatud investeerimisportfellist kuni 10%.

Kõik vana on jälle uus

Kaasaegsed investorid, kes soovivad jälgida peenet veiniturgu, pöörduvad Londoni rahvusvahelise veinikaaslaste börsi või The Liv-exi poole. See Interneti- ja telefonipõhine vahetus käivitati üheksa aastat tagasi ja seda on tunnustatud teatava läbipaistvuse toomisega kurikuulsalt läbipaistmatule peenveiniturule. Selle 240-liikmelisest kaupmehest ja fondist saab osta ja müüa veine (mõned on en primeur, veinid on endiselt tünnis, riik võrreldes veinifutuuridega). Igal kuul liidab Liv-Ex veini hinnad ka Liv-ex 100 Fine Wine Indexi, mida peetakse laialdaselt veinitööstuse juhtivaks võrdlusaluseks.
Liv-ex on hinnanud, et veiniinvesteeringute aktiivsus moodustas rahvusvaheliselt 3 miljardit dollarit, mis on teiste turgudega võrreldes madalam spitsiämber. Kuid uus turg on viimase viie kuni kümne aasta jooksul tõusnud, seda soodustavad soodsad maksureeglid mõnes Aasia ja Euroopa riigis ning nutikad investorid, kes soovivad portfelle mitmekesistada.
Selle kohta, millised piirkonnad ajalooliselt investeeringukõlblikke veine pakuvad, on suhteliselt lihtne teha. Kuid erandlikel asjaoludel põhinevad tõeliselt huvitavad võimalused, millest suur osa on kriitikute eliitarvustuste ajendatud, võiksid oodata ja valetada selle, mis siin on. Üldiselt:
Bordeaux'd peetakse laialdaselt veinipiirkondade kõige investeeringuväärilisemaks, seda jälgib tähelepanelikult Liv-ex ja põhiline veiniinvesteeringute portfell. New Yorgis asuva haruldase veini kaupmehe David Sokolini, samuti raamatu Investeerimine vedelatesse varadesse autori Bridgehamptoni sõnul esindab Bordeaux 90% kõigist investeerimistasemel veinidest. Lisaks pikaealisusele ja asjaolule, et need on „vananemiseks ehitatud“, on Bordeaux ’veinid kõige suurema mahuga, kõige vedelamad ja üldiselt kasumlikumad. See on ka grupp, mida retsensendid kõige enam jälgivad (ja kipub suhteliselt kõrgeid hindeid koguma) ning kindlasti jälgivad investorid seda kõige rohkem. Lisaks tehakse palju investeerimisklassi veine Burgundias, Rhône'i orus ja Champagne'i piirkonnas Prantsusmaal.
Itaalia. Ehkki mõnda super-toskaani peetakse investeerimisklassi, kuuluvad üldiselt sellesse kategooriasse vähesed, isegi suurepärased Itaalia veinid. Miks? Lihtsalt sellepärast, et enamik ei vanane hästi.
Hispaania. Kuni viimase ajani oli enamiku Hispaania veinide kui investeerimisklassi vastu huvi väga väike, kuid mõne arvates kujuneb välja „ebaküpne investeerimisturg“. Vaadatavate apellatsioonide hulka kuuluvad Rioja, Priorat, Toro ja Ribera del Duero.
Portugali keel. Vaatamata Port'i vanusele, kannatab vein investeeringuna kahjuks tänapäevaste veinitarbijate nõrka nõudlust magusate ja kangendatud veinide järele.
Sokolini andmetel moodustab California vähem kui 1% kogu investeerimiskõlblike veinide turust. Paljud California veinid on valmistatud noorte joomiseks ja vähestel selle piirkonna veinidel on pikaealisus. Lisaks on investeeringute vääriliseks tunnistatud väheste veinide hinnad tõusnud kõrgele tasemele, mis muudab need vaesteks investeerimiskandidaatideks. Kuid siin on kasvatatud mitmeid kultusklassikaid ja neil on lühema silmaringiga investorite jaoks investeerimispotentsiaali. Parim panus nende investeerimisklassi veinide saamiseks on ühinemine veinikelderi meililistiga, kuid paljud on uutele ostjatele suletud.
Austraalia. Selle veinid on omandanud maine, vääriliselt või mitte, kuna nad on “puuviljapommid”, mis ei vanane graatsiliselt, mistõttu on aastatepikkuse hinnapreemiate saavutamine keeruline. Üks tähelepanuväärne erand: Penfolds Grange.

Mis veiniturul ees ootab?

Pikaajalise (12–24 kuu) veinituru väljavaate osas on eksperdid üldiselt üsna optimistlikud. Sokolin võtab praeguse kliima kokku kui „dünaamilise nõudluse staatilise pakkumise järele“. Teisisõnu, kuna veine toodetakse piiratud koguses ja neid tarbitakse aja jooksul, muutub pakkumine järk-järgult järjest väiksemaks ning veini küpsemisel muutub sageli väärtuslikumaks ja ihaldusväärsemaks. Vahepeal kasvab hüppeliselt tarbijate hulk, kes soovib osta neid konkreetseid ja väärtuslikke veine.
Eksperdid viitavad eelkõige hoogustuvale Hiina turule, kus veini kasutatakse sõpradele külalislahkuse näitamiseks ja heaolu märkimiseks. 'Hiinlased on maailma suurimad veini ostjad,' kinnitab Boren. 'Ja nad joovad seda, nad ei hoia seda 20 aastat.' Boreni hinnangul tarbib Hiina veini 8,5 liitrit elaniku kohta, võrreldes läänemaailmas kuue liitri elaniku kohta.
Stacey-Lea Golding, investeerimisdirektor ja Londoni Premier Cru kaasasutaja, tegi endale nime, kui ta ennustas õigesti, et turg lõpeb 2008. aasta detsembris / 2009. aasta jaanuaris. Ta osutab ka Aasias valitsevale 'tohutusele nõudlusele' veiniturg, samuti nooremate alkohoolsete jookide “arenev turg” kogu maailmas, kes tõenäoliselt kasvavad küpsemaid ja vanemaid veine hindama.
Ehkki ta prognoosib järgmise kahe aasta jooksul veiniturul märkimisväärset kasvu, saades 10–12% tootlust, soovitab ta veiniinvestoritel kaaluda oma tähelepanu kitsendamist konkreetsetele tipptootjatele, näiteks Château Lafite-Rothschild , kus 2000. aastakäik on suur nõudlus, Château Pétrus või odavama hinnaga Château Talbot. 'Järgmise 12 kuu jooksul näeme konkreetsetes kastides tõsist tulu,' ütleb Golding.
Kokkuvõtteks võib öelda, et kuigi veiniinvesteeringud ei ole mõeldud kõigile, võib seda siiski kaaluda kui „kirginvesteeringut“, nagu Golding seda kirjeldab, midagi, mida osta ja millest kinni hoida. 'Hea vein võib jätkuda põlvkondade kaupa, kui seda õigesti hallata.'
Erainvestorite jaoks, kes tellivad põhiteooria 'üks juhtum müüa, üks juhtum keldrisse' (sisuliselt on see, et lisatasu eest korpuse või enama müümine subsideerib hiljem isiklikuks tarbeks ostetud korpust), võib vein olla mõistlik valik võrreldes muudesse luksusinvesteeringutesse, näiteks kaunisse kunsti ja kinnisvarasse. Vähemalt kui peen veinimull lõpuks hüppab, pakub see midagi sellist, mida ükski teine ​​kollektsioon ei saa väita: seda saab tarbida. Proovige lihtsalt Picasso süüa.

MIS TEEB VEINI INVESTEERIMISEKS VÄÄRT?
• See on „vananenud”. Suurepärase pikaealisusega veini saab küpsemisel keldris hoida ja märkimisväärse lisatasuga müüa.
• Retsensorite kõrge skoor. Tegelikult üritavad mõned spekulandid arvustusi ja hindeid mängima hakata, ostes teatud veine enne eeldatavat soodsat reitingut ja müües kohe pärast uudiste väljakuulutamist.
• sugupuu (chateau esivanemate sugupuu). Mõnikord võib suurepärane sugupuu alistada hea, kuid mitte väga hea punktisumma.
• Suurepärane aastakäik.
• Väga vedel. Bordeaux on turvaline panus, kuna seda on lihtne osta ja müüa.